سيطرة القطاع المالي على دورة الاقتصاد

Financialization of the economy
تميزت أطروحة فريدريك هايك بالتركيز على الاثر السلبي لما يسمى التسهيل النقدي الكنزي والذي يؤدي الى تكون الفقاعة المالية التي تنفخ الاسعار الى مستوى مرتفع وغير متناسب مع الاساسيات.. ولكن هذه الفقاعة لا تستمر.. يجب ان تنفجر.. وتعود الاسعار الى مستويات متدنية..
كل ما تحتاجه الفقاعة المالية هو ابرة تفجرها..
تقريبا أصبح الامر بمثابة القابل للتوقع دون اي اشكال..
وقد تطور الامر الى مستءلة الدور الذي تقوم به البنوك.. والبورصات..
في الاصل دور البنوك والبورصات يقتصر على حشد الاموال الجامدة النائمة وتوفيرها لقوى السوق المنتجة من اجل التوسع في الاستثمارات الانتاجية..
لكن بسبب توسع الحكومات في استعمال ورقة التوسع النقدي لتنشيط الاقتصاد.. تضخم دور البنوك والبورصات.. واصبح مدراء البنوك يتوهمون انهم يقومون بخلق القيمة..
وهنا طرحت اشكالية قديمة متجددة
من يخلق القيمة
هل هو قوى الانتاج كالمصانع والمزارع
ام قوى التمويل كالبنوك والصناديق الاستثمارية
***
هناك من علماء الاقتصاد يطرح بعض الافكار التي تبدو مجنونة.. ونذكر منهم رواد مدرسة شيكاغو والمدرسة النمساوية ولديهم دراسات كثيرة تؤكد اكثر من مرة كيف عمقت البنوك المركزية الازمات ولم تحلها..
اولا الغاء البنوك المركزية.. وهذا حتى لا يستطيع السياسي التلاعب بالكتلة النقدية زيادة او نقصانا. ويكتفي فقط بما يحصل عليه من ضرائب بسبب النشاط الانتاجي للمجتمع
ثانيا خوصصة الاصدار النقدي.. والخروج من فكرة النقود الوطنية التي تشرف عليها البنوك المركزية.. ولذلك جاءت فكرة البيتكوين كوسيلة لتسوية المعاملات دون المرور على البنك المركزي.. لكن البيتكوين تعرض لعملية اختطاف من الشباب والمراهقين والمضاربين وحولوه الى اداة مضاربة وربح سعير كقنطرة للوصول الى الدولار في جيبك
كيف تطبق الافكار المذكورة الفوق..
حتى انصار المدرستين ليس لديهم تصور واضح للبدائل.. يعتبرون الالغاء سيدفع العقل البشري للتفكير لانه لم يعد متوفر الملجأ الاخير.. central bank acts as a lender of last resort
البشر لازالوا يجربون ويتدربون ويطورون
التاريخ الاقتصادي مستمر.. ليس هناك شكل نهائي للتجربة الانسانية..
هناك فقط تفكير مستمر وقدرة على الابداع والتطوير وتطبيق الافكار الجديدة.. قد تصلح.. وقد تخيب.. لان التطبيق مجال اخر تدخل فيه الاف المتغيرات قد يتجاوز الافكار في شكلها الخام..